Нижче наведено основні інструменти фінансового ринку з коротким поясненням кожного. Для зручності вони згруповані за категоріями: акції, облігації, похідні (деривативи), валютні інструменти, інвестиційні фонди, товари (commodities), криптовалюти, структурувані продукти та грошовий ринок.
1. Акції (Stocks, Equities)
Визначення
Акція — це цінний папір, що підтверджує право її власника на частку у власності компанії (корпорації), а також на частку прибутку (дивіденди) і участь в управлінні (через голосування на зборах акціонерів).
Ключові характеристики
- Дивіденди: регулярні виплати з прибутку компанії.
- Курсова вартість: ціна акції, яка формується на фондовій біржі (NYSE, NASDAQ тощо).
- Ризик і дохідність: якщо компанія успішна, ціна акцій зростає; якщо ж прибутки падають, ціна може знизитися.
Приклад
- Акції Apple (AAPL), Tesla (TSLA), Microsoft (MSFT) — торгуються на біржах США.
- Акції “Нафтогазу” (у разі IPO) чи інших великих державних компаній можуть бути продані інвесторам.
2. Облігації (Bonds)
Визначення
Облігація — це борговий цінний папір, за яким емітент (держава, корпорація чи муніципалітет) зобов’язується повернути інвестору номінальну вартість і сплатити відсоток (купон) протягом певного періоду.
Ключові характеристики
- Номінальна вартість: сума, яку емітент поверне при погашенні.
- Купон: регулярні виплати інвестору (наприклад, раз на пів року).
- Термін обігу: дата, коли облігація погашається.
- Ризик: залежить від надійності емітента (державні облігації зазвичай менш ризиковані, ніж корпоративні).
Приклад
- Державні облігації США (Treasury Bonds) — вважаються “бенчмарком” на світовому ринку.
- Корпоративні облігації (Apple, Microsoft, Coca-Cola тощо).
- Облігації внутрішньої державної позики (ОВДП) в Україні.
3. Похідні інструменти (Derivatives)
Похідні (деривативи) — це контракти, що базуються на вартості інших активів (акцій, облігацій, товарів, валют).
3.1 Форварди (Forwards)
- Позабіржовий контракт, де покупець і продавець домовляються про поставку певного активу (валюти, товару) у майбутньому за заздалегідь узгодженою ціною.
- Приклад: фермер і переробник укладають форвард на пшеницю з поставкою через 3 місяці.
3.2 Ф’ючерси (Futures)
- Стандартизований біржовий контракт, схожий на форвард, але торгується на біржі (CME, NYMEX).
- Приклад: ф’ючерс на нафту “Brent” з поставкою через 2 місяці.
3.3 Опціони (Options)
- Контракт, що дає право, але не зобов’язання, купити (call) або продати (put) актив за певною ціною до або на конкретну дату.
- Приклад: опціон на акції Apple зі страйк-ціною 150 доларів на 3 місяці.
3.4 Свопи (Swaps)
- Угода між двома сторонами про обмін грошовими потоками чи активами.
- Найпоширеніші: процентні свопи (Interest Rate Swap) та валютні свопи (Currency Swap).
- Приклад: компанія з фіксованою ставкою кредиту хоче перейти на змінну ставку і укладає своп із банком.
4. Валютні інструменти (Forex)
Визначення
Це купівля-продаж іноземної валюти. Основний майданчик — міжбанківський валютний ринок та дилінгові центри.
Ключові характеристики
- Найбільший за обсягом ринок у світі, понад 6 трлн дол. обігу на день.
- Основні пари: EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY.
- Ризик: валютні курси дуже волатильні, потребують ретельного аналізу.
Приклад
- Обмін гривні на долари для купівлі імпортних товарів.
- Хеджування валютних ризиків при експорті/імпорті.
5. Ринки інвестиційних фондів
Визначення
Інвестиційні фонди (взаємні фонди, ETF) акумулюють кошти багатьох інвесторів і вкладають їх у різні активи (акції, облігації, деривативи).
Головні види
- Взаємні фонди (Mutual Funds): керуюча компанія формує портфель; інвестори купують частки фонду.
- ETF (Exchange-Traded Funds): торгуються на біржі як звичайні акції, але відстежують певний індекс (S&P 500) чи сектор (технології, золото).
Приклад
- SPDR S&P 500 ETF (SPY) — відстежує індекс S&P 500.
- Взаємні фонди Vanguard, Fidelity тощо.
6. Ринок нерухомості
Визначення
Торгівля житловою, комерційною та іншою нерухомістю (земельними ділянками, офісами).
Ключові характеристики
- Висока вартість угод, довгострокові інвестиції.
- Іпотека (кредити під заставу нерухомості) відіграє велику роль.
- Ціни залежать від локації, інфраструктури, економічної ситуації.
Приклад
- Купівля квартири в Києві через іпотечний кредит.
- Інвестиція в комерційні приміщення (оренда офісів, складів).
7. Ринок товарів (commodities)
Визначення
Торгівля сировиною: нафтою, газом, металами, зерном, кавою, цукром.
- Детальніше описано: Ринок сировини (commodity market)
Приклад
- Нафтова біржа (ICE, NYMEX): ф’ючерси на нафту Brent, WTI.
- Сільськогосподарські біржі (CME Group) для пшениці, кукурудзи, сої.
8. Криптовалютний ринок
Визначення
Торгівля цифровими активами (Bitcoin, Ethereum та іншими альткоїнами), які існують на блокчейні.
Ключові характеристики
- Висока волатильність: ціна може змінюватися на десятки відсотків за день.
- Відсутність єдиної регуляції: у різних країнах різні підходи (Сальвадор визнав Bitcoin офіційною валютою, Китай забороняє операції з криптою).
- Біржі: Binance, Coinbase, Kraken тощо.
Приклад
- Купівля Bitcoin як довгострокової інвестиції або торгівля для спекулятивного прибутку.
- ICO (Initial Coin Offering): компанії залучають кошти, випускаючи власні токени.
9. Грошовий ринок (Money Market)
Визначення
Сегмент фінансового ринку, де відбувається короткострокова (до 1 року) торгівля грошовими інструментами (депозити, векселі, комерційні папери, державні казначейські векселі).
Ключові характеристики
- Висока ліквідність: інструменти легко купити або продати.
- Короткий термін: інвестори тримають кошти на грошовому ринку для швидкого доступу.
- Низький ризик: державні векселі вважаються майже безризиковими (наприклад, T-Bills у США).
Приклад
- Депозити овернайт між банками.
- Комерційні папери (Commercial Paper): короткострокові боргові зобов’язання корпорацій.
- Казначейські векселі (Treasury Bills) США на 3 або 6 місяців.
Висновок
Фінансовий ринок об’єднує різні інструменти, які задовольняють потреби інвесторів, компаній і держав у фінансуванні, хеджуванні ризиків, заощадженні та отриманні прибутку. Основні інструменти охоплюють акції, облігації, деривативи, валютні операції, інвестиційні фонди, нерухомість, сировину (commodities), криптовалюти і грошовий ринок. Кожен із них має свої особливості щодо ризику, ліквідності та потенційної дохідності.
Основна функція фінансового інструменту – це можливість отримання грошей або інших економічних вигод в результаті його передачі чи продажу. Фінансові інструменти зазвичай передбачають виникнення в однієї сторони фінансових зобов’язань, а в іншої сторони – фінансових активів.